down Drawdown (دراودان) چیست؟

مفهوم دراودان بیشتر برای معامله گرهای فعال در بازار فارکس به کار برده می‌شود.
به طور کلی دراودان در فارکس به معنی میزان افت سرمایه یک تریدر در بازار فارکس پس از انجام معاملات متوالی است.
این میزان افت سرمایه معمولا به صورت درصدی بیان می‌شود

انواع برداشت

انواع مختلفی از دراودان فارکس و همچنین راه هایی برای ثبت آنها وجود دارد.
برای تعیین دقیق‌تر اینکه یک معامله‌گر باید چه نوع دراودانی را محاسبه کند، یک طبقه‌بندی رسمی وجود دارد.

1. دراودان شناور (موقت) زمانی که یک معامله گر موقعیت های بازنده باز دارد.
2. dd ثابت (دائمی) زمانی رخ می دهد که معامله گر ضرر شناور را برطرف کند و از معاملات بازنده خارج شود.
3. حداکثر دراودان ، کاهش اوج به پایین برای یک حساب سرمایه گذاری یا معاملاتی در کل دوره معاملات است.
4. دراودان نسبی، تفاوت بین اندازه سپرده اولیه و حداکثر دراودان (موقت یا دائم) برای کل دوره معاملاتی است.
5. دراودان مطلق (پایه) تفاوت در حقوق صاحبان سهام حساب معاملاتی قبل و بعد از معامله است.

دراودان شناور

شما 5000 دلار موجودی دارید و تصمیم می گیرید ده سهم Raytheon Technology را به قیمت هر سهم 100 دلار خریداری کنید. قبل از ورود به معامله، balance  و equity  سهام برابر است.
بعد از مدتی قیمت سهم به 85 دلار کاهش یافت. از آنجایی که قیمت فعلی کمتر از قیمت خرید است، 15 دلار به ازای هر سهم یا 150 دلار dd شناور وجود دارد. در این صورت، balance روی 5000 دلار باقی می ماند، اما equity به 4850 دلار کاهش می یابد. 150 دلار کمشده، dd شناور است.
برای محاسبه دراودان شناور ، از فرمول زیر استفاده می کنیم:
دراودان شناور = balance – equity  جاری
% دراودان شناور = ((balance – equity) / balance) × 100%

در مثال فوق داریم :

دراودان شناور = 5000 – 4850 = 150
درصد دراودان شناور = ((5000 – 4850) / 5000) × 100٪ = 3٪

دراودان ثابت

dd ثابت، تفاوت خالص موجودی حساب معاملاتی قبل از ورود به معامله و پس از خروج از آن است. زمانی اتفاق می‌افتد که تمام موقعیت‌های ضرر شده بسته شوند.
برای محاسبه دراودان ثابت ، از فرمول استفاده می کنیم:
دراودان ثابت = تعادل شروع – تعادل نهایی
% دراودان ثابت = (کاهش ثابت × 100%) / موجودی اولیه

دراودان مطلق

دراودان مطلق در فارکس تفاوت بین سپرده اولیه و بزرگترین ضرر equity  است. با باز شدن اولین تراکنش روی حساب اتفاق می افتد و تا افزایش بعدی باقی می ماند. این مهم ترین و آموزنده ترین نوع دراودان است.

نمونه ای از دراودان مطلق

شما 5000 دلار در balance  داشتید.
در نتیجه معاملات انجام شده در طول ماه، موجودی به 4800 دلار کاهش یافت.
با در نظر گرفتن موقعیت های باز، equity  4700 دلار است. مدتی بعد قیمت در جهت پیش بینی شده حرکت کرد و ارزش سهام به 4850 دلار افزایش یافت.
از آنجایی که dd مطلق تفاوت بین مقدار اولیه و حداقل است، برابر با 5000 – 4700 = 300 USD خواهد بود.

بر اساس مثال، به راحتی می توان فرمول را استخراج کرد:

دراودان مطلق = balance اولیه – حداقل equity
drawمطلق = 5000 – 4700 = 300
dd مطلق حداکثر ضرر را نسبت به سرمایه گذاری اولیه ای که یک معامله گر متحمل می شود را نشان می دهد.
هرچه dd مطلق کمتر باشد، استراتژی معاملاتی فارکس کارآمدتر است.
معامله گران باتجربه و موفق فارکس سعی می کنند اطمینان حاصل کنند که برداشت مطلق از 10٪ از وجوه اولیه تجاوز نمی کند.

دراودان نسبی

dd نسبی نوع رایج تری از dd مطلق است. تفاوت این است که dd نسبی به صورت درصد بیان می شود. یعنی تفاوت بین مانده اولیه و حداقل equity  به صورت درصد بیان شده است.

فرمول محاسبه دراودان نسبی:

دراودان نسبی = (دراودان مطلق × 100%) / balance اولیه
drawdown نسبی = (300 × 100٪) / 5000 = 6٪
دراودان نسبی بیشترین استفاده از dd مطلق توسط اکثر معامله گران است. هنگام ایجاد و آزمایش استراتژی های معاملاتی استفاده می شود. این نوع dd در سرمایه گذاری استراتژیک برای تعیین سودآوری نیز استفاده می شود.

dd نسبی اغلب به عنوان “ضربه توقف بحرانی” نامیده می شود.
هنگامی که با dd نسبی به سطح برنامه ریزی شده رسید، معامله گر ممکن است تصمیم بگیرد که تمام معاملات را به طور کامل ببندد. در غیر این صورت احتمال call margin زیاد میشود.

حداکثر دراودان

حداکثر دراودان (MDD) حداکثر زیان مشاهده شده از یک قله به پایین یک سبد سهام قبل از رسیدن به یک اوج جدید است.
افت سرمایه نشانگر ریسک نزولی در یک دوره زمانی مشخص است.
حداکثر dd اغلب توسط سرمایه گذارانی تخمین زده می شود که یک معامله گر موفق فارکس را برای کپی کردن انتخاب می کنند.

نمونه ای از حداکثر برداشت

در ابتدا 5000 دلار موجودی داشتید و در نتیجه یک استراتژی به 6000 دلار افزایش یافت. پس از آن، دوره ای از زیان های موقت آغاز شد و موجودی آن به 4000 دلار کاهش یافت.

با این حال، پس از مدتی، معاملات فارکس به حالت عادی بازگشت و balance مجدداً افزایش یافت و بالاترین قیمت جدید 7000 دلار را ثبت کرد. از آنجایی که حداکثر dd از بالا به پایین محاسبه می شود، برابر با 6000 – 4000 = 2000 USD خواهد بود.

بر این اساس، فرمول حداکثر dd به صورت زیر خواهد بود:

حداکثر دراودان = بالاترین موجودی – پایین ترین موجودی
دراودان % = (حداکثر dd × 100%) / بالاترین موجودی
حداکثر دراودان = 6000 – 4000 = 2000
dd % = (2000 × 100%) / 6000 = 33.3%
حداکثر دراودان همیشه از بقیه بزرگتر خواهد بود، اما شما نباید از آن بترسید. حداکثر dd 30٪ یا حتی 40٪ در هنگام معامله در فارکس طبیعی است.

مهمترین چیز این است که معامله گر فارکس باید با چنین دراودانی راحت باشد.
نکته دیگر مدت زمان حداکثر dd است.
اگر در مدت زمان کوتاهی شکل گرفته باشد، ممکن است یک فورس ماژور باشد.
اما اگر برای مدت طولانی شکل گرفت، باید برنامه معاملاتی تنظیم شود.

سطح دراودان قابل قبول

شما می توانید یک استراتژی معاملاتی را بر اساس اندازه dd انتخاب کنید. برای تعیین اثربخشی آن، از دراودان نسبی استفاده می شود. بسته به سطح مجاز dd نسبی، استراتژی های معاملاتی به موارد زیر تقسیم می شوند:

1. کم خطر (محافظه کارانه)
استراتژی های محافظه کارانه حداقل تحمل ریسک و درآمد آهسته اما ثابت را پیشنهاد می کنند. در استراتژی های کم خطر، کاهش بیش از 15٪ مجاز نیست، در حالت ایده آل بیش از 10٪ نیست.
2. متعادل
استراتژی های متوازن رایج ترین در معاملات فارکس هستند. آنها با کاهش 20٪ تا 35٪ عملکرد خوبی دارند.
3. پرخطر (تهاجمی)

این نوع استراتژی شامل معاملات با اهرم بالا است که به معنای سطح ریسک بالا است. در چنین سیستم های معاملاتی، dd تا 50٪ و هنگام استفاده از استراتژی Martingale – تا 70٪ قابل قبول است.

ارزیابی های دراودان

برای تجزیه و تحلیل صحیح علل dd و نتیجه گیری صحیح از این، از تعدادی قانون استفاده کنید:

ریسک قابل قبول را تنظیم کنید

تجارت فارکس یک ریسک است.
هر معامله ای باید با ارزیابی اثربخشی و نسبت ریسک به پاداش آن آغاز شود.
این بدان معنی است که شما باید تمام جوانب مثبت و منفی را بسنجید.
و اگر سود احتمالی برای شما مناسب است، سطح ریسکی که برای شما قابل قبول خواهد بود را تعیین کنید.
به عنوان مثال، اگر می خواهید 100٪ از سرمایه گذاری خود سود ببرید، کاهش 20٪ یا حتی 30٪ قابل قبول است.

Stop Loss  را تنظیم کنید

برای جلوگیری از بین رفتن سپرده تون، یک Stop Loss  تعیین کنید. بازار پر نوسان است و هر چیزی ممکن است اتفاق بیفتد: بحران ها، فروپاشی بانک ها، اقتصادها و خیلی چیزهای دیگر.

از مدیریت ریسک استفاده کنید

مدیریت ریسک مجموعه ای از اقدامات برای خارج کردن یک معامله یا سپرده از زیان است.
اگر کاهشی وجود دارد، اما ارزش آن مهم نیست، می توانید برخی از روش های بسیاری از معامله گران را امتحان کنید.
به عنوان مثال، می‌توانید یک توقف یا هجینگ را امتحان کنید.
پیشنهاد میشود قبل از شروع معامله با سرمایه واقعی، هر روش معاملاتی را روی یک حساب آزمایشی یا شبیه ساز فارکس آزمایش کنید.

از معاملات ضررده خارج شوید

ممکن است عجیب به نظر برسد، اما اگر کاهش عمیقی وجود دارد و انتظارش را نداشتید، موقعیت را ببندید.
در صورت خروج از معامله زیانده، می توانید ضرر را با معاملات سود ده دیگر پوشش دهید.
اگر فقط منتظر بمانید و ببینید، به امید اینکه قیمت معکوس شود، می توانید تمام سپرده خود را از دست بدهید.

نتیجه

به طور خلاصه، چند پیشنهاد وجود دارد. dd یک حالت طبیعی یک حساب تجاری یا معامله است.
شما نباید از دراودان بترسید، باید بتوانید آن را کنترل کنید.
برای معامله موفق، قبل از ورود به معامله باید بدانید که یک دراودان قابل قبول چیست.
مهمترین چیز در معاملات این نیست که چقدر dd سرمایه شما کم است، بلکه این است که چقدر سرمایه به دست آورده اید.

حالا که تا اینجا اومدی پیشنهادم این مقاله‌‌ست : روانشناسی فارکس